Piața de capital din România a înregistrat o ședință marcată de scăderi semnificative în data de 21 septembrie, când toți indicii de pe Bursa de Valori București au terminat ziua în teritoriu negativ. Indicele de referință BET a înregistrat o scădere de 2,4%, în timp ce indicele BET-FI, care cuprinde fostele SIF-uri și Fondul Proprietatea, a scăzut cu 0,5%. Cel mai mare recul a fost observat la indicele BET-NG, care include companii de energie și utilități, acesta înregistrând un minus de 2,9%.
Performanțele negative au fost vizibile în special la un grup de companii care au suferit deprecieri de proporții mari în timpul tranzacțiilor. Conform datelor BVB, cele mai mari scăderi au fost înregistrate de Aquila Part Prod, cu un minus de 8,1%, urmat de Sphera, care a scăzut cu 7,8%. De asemenea, Cris-Tim a înregistrat o scădere de 6,9%, Electrica a pierdut 5,5%, Romgaz a scăzut cu 4,3%, Hidroelectrica cu 4,2%, iar Transelectrica a înregistrat un recul de 4,1%.
Această scădere vine după o perioadă de creșteri, deoarece vineri indicele principal a urcat cu 2,2%, iar cu o zi înainte s-a apreciat cu 1,1%. Acele evoluții pozitive fuseseră susținute de reacția investitorilor la nominalizarea europarlamentarului Siegfried Mureșan pentru funcția de prim-ministru de către președintele Nicușor Dan. Totuși, volatilitatea actuală și schimbarea direcției de pe piață indică o stare de tensionare, conform explicațiilor oferite de Adrian Codirlașu, președintele CFA România, care menționează că așteptările nu sunt deloc bune.
În prezent, indicele BET se situează la nivelul de 31.909 puncte, ceea ce înseamnă că este cu 12,5% sub maximul istoric de 36.487 de puncte stabilit pe 19 august. Deși în ultima săptămână indicele a pierdut 3,4%, acesta păstrează un avans de peste 30% de la începutul anului. Totuși, tendința de scădere este vizibilă și la nivelul componentelor, deoarece 18 din cele 20 de acțiuni incluse în BET afișează deprecieri în ultima lună, inclusiv OMV Petrom cu 8,9% și BRD SocGen cu 20%.
Piața de capital este acum atentă la deciziile agenției S&P, care va anunța pe 2 octombrie noua evaluare a ratingului suveran al României. O eventuală retrogradare în categoria „junk” ar putea crește costurile de finanțare ale statului, având în vedere necesitatea unor împrumuturi pentru acoperirea deficitului bugetar. Adrian Codirlașu avertizează că piața este tensionată și există un risc mare de retrogradare, subliniind că orice măsură care îndepărtează țara de acest scenariu este privită favorabil.
Evoluția indicilor bursieri reflectă o perioadă de incertitudine economică, în contextul în care piața de capital este influențată de deciziile politice și de ratingul de credit al țării. În cadrul acestui cadru, volatilitatea indică nivelul de presiune sub care se află investitorii. Monitorizarea ratingului suveran rămâne un factor critic pentru stabilitatea costurilor de finanțare și pentru evoluția cursului leului pe termen scurt.