Piețele financiare globale au înregistrat o perioadă de presiune joi, sub influența datelor economice solide din SUA și a persistenței inflației. Tensiunile geopolitice au contribuit, de asemenea, la alimentarea așteptărilor privind posibile noi majorări ale dobânzilor de către Rezerva Federală. Acest context a provocat o creștere puternică a randamentelor obligațiunilor și a susținut evoluția dolarului pe piața valutară mondială.
Randamentul titlurilor de Trezorerie americane pe 10 ani, un indicator esențial pentru costurile de finanțare la nivel global, a atins pragul de 5,145%. Această valoare reprezintă cel mai ridicat nivel de după criza financiară, conform informațiilor furnizate de Reuters. Creșterea randamentelor a fost amplificată de datele PMI puternice și de o licitație slabă de obligațiuni americane, factori care influențează direct costurile de împrumut.
Traderii estimează acum o probabilitate de aproape 70% pentru o nouă majorare a dobânzii Fed la ședința din octombrie, o creștere semnificativă față de pragul de aproximativ 50% raportat în urmă cu o săptămână. Gilles Moec, economist-șef al AXA, a subliniat că inflația rămâne ridicată, bancherii centrali transmit mesaje restrictive, iar necesarul de finanțare al sectorului tehnologic creează concurență, fără semne liniștitoare privind traiectoria datoriei SUA.
Dolarul a atins un maxim al ultimelor două luni față de un coș de valute majore, cu un indice de 101,31, cel mai înalt nivel din 29 iulie. În același timp, euro a coborât la 1,1373 dolari, reprezentând minimul ultimelor două luni. Francul elvețian s-a depreciat cu 0,26% față de dolar, ajungând la 0,8273, după ce Banca Națională a Elveției a menținut dobânda actuală, reiterând însă disponibilitatea de a interveni pe piața valutară.
Presiunile au fost amplificate și de creșterea prețurilor petrolului, cu Brent revenind peste 105 dolari pe baril, din cauza incertitudinilor privind un acord între SUA și Iran și a tensiunilor din Orientul Mijlociu. Pe plan european, diferența dintre costurile de împrumut ale Franței și Germaniei a ajuns la cel mai ridicat nivel din 2012. Investitorii urmăresc acum întâlnirea dintre Donald Trump și Xi Jinping, precum și datele despre piața muncii din SUA.
Evoluția piețelor financiare este strâns legată de deciziile băncilor centrale de a ajusta politicile monetare pentru a controla inflația. În perioade de incertitudine economică, indicatorii precum randamentele obligațiunilor de stat și cursul de schimb al dolarului devin instrumente cheie prin care investitorii își evaluează riscurile globale și capacitatea de finanțare a economiilor naționale.