Compania Electrica a obținut aprobarea necesară din Luxemburg pentru implementarea unui nou program de emisiuni de obligațiuni. Acest program de finanțare are o valoare nominală agregată de maximum 1.000.000.000 de euro, sumă care poate fi emisă periodic în funcție de nevoile companiei. Decizia urmează o serie de hotărâri interne luate de Adunarea Generală Extraordinară a Acționarilor și de Consiliul de Administrație al societății.
În cadrul acestui mecanism de finanțare, Electrica poate lansa emisiuni cu o valoare nominală unitară care să nu fie mai mică de 100.000 de euro. Consiliul de Administrație a stabilit că momentul lansării primei emisiuni de obligațiuni va fi determinat ulterior, în funcție de condițiile actuale ale pieței financiare. Orice emisiune ulterioară va necesita o nouă hotărâre a Consiliului de Administrație pentru aprobarea Termenilor Finali.
Pentru gestionarea acestui program, Electrica a mandatat un grup larg de instituții financiare internaționale și locale. Printre Aranjori și Dealeri se numără Banca Comercială Română S.A. (membru a Erste Group), BNP PARIBAS, Citigroup Global Markets Europe AG, ING Bank N.V. și J.P. Morgan SE, alături de UniCredit Bank GmbH. De asemenea, BofA Securities Europe S.A., BT Capital Partners S.A. și Societe Generale au fost desemnate în calitate de Dealeri.
Compania a solicitat CSSF să transmită Autorității de Supraveghere Financiară din România un certificat care să ateste conformitatea Prospectului de Bază cu regulamentul în vigoare. Obiectivul este admiterea obligațiunilor pe lista oficială a Bursei de Valori din Luxemburg pentru tranzacționare pe piața reglementată. Totodată, Electrica a menționat că poate depune cereri pentru ca aceste obligațiuni să fie admise la tranzacționare și pe piața reglementată a Bursei de Valori București.
Ratingul de emitent pe termen lung acordat de Fitch Ratings Ireland Limited pentru Electrica este de BBB-, cu o perspectivă stabilă. Această evaluare se aplică și pentru datoria senior negarantată a companiei. În ceea ce privește emisiunile specifice din cadrul programului, acestea pot beneficia de un rating propriu, însă acesta nu va fi neapărat identic cu ratingul general al companiei, conform documentelor oficiale.
Emisiunile de obligațiuni reprezintă un instrument de finanțare prin care companiile solicită capital investitorilor, oferindu-le în schimb o creanță. În contextul piețelor de capital, aceste instrumente sunt utilizate frecvent de marile companii pentru a finanța investiții sau pentru a gestiona fluxul de numerar. Electrica utilizează acest mecanism pentru a accesa lichidități pe piețele internaționale, respectând normele de transparență impuse de autoritățile de reglementare.