Electrica a stabilit un program de emisiuni de obligațiuni pe termen mediu (EMTN) în valoare de până la 1 miliard de euro. Decizia a fost oficializată după ce autoritatea de supraveghere financiară din Luxemburg, CSSF, a aprobat prospectul de bază aferent acestui program pe 29 octombrie. Compania va putea emite periodic obligațiuni, fie în euro, fie în alte valute, respectând limita de valoare nominală agregată de 1 miliard de euro sau echivalentul în alte monede.
În cadrul acestui mecanism de finanțare, Electrica va putea lansa emisiuni cu o valoare nominală unitară de minimum 100.000 de euro. Momentul exact al primei emisiuni nu a fost încă stabilit de către managementul companiei. Consiliul de Administrație a decis că lansarea va avea loc ulterior, în funcție de condițiile de piață și după ce vor fi aprobate termenii finali ai emisiunii, asigurând astfel o gestionare optimă a resurselor.
Pentru implementarea acestui program, Electrica a mandatat o listă de instituții financiare de renume. BCR, BNP Paribas, Citigroup Global Markets Europe, ING Bank, J.P. Morgan și UniCredit Bank vor acționa ca aranjori și dealeri ai programului. De asemenea, BofA Securities Europe, BT Capital Partners și Société Générale vor avea rol de dealeri. Compania a solicitat admiterea obligațiunilor pe piața reglementată a Bursei de Valori din Luxemburg, existând posibilitatea de tranzacționare și pe Bursei de Valori București.
Obiectivul principal al acestui plan de finanțare este susținerea unei strategii de expansiune ambițioase. Grupul Electrica, unde statul deține o participație de 49,78%, a anunțat că planifică achiziții de 1 miliard de euro în România și în regiune pentru perioada 2025-2027. Această mișare strategică vine după ce compania a împrumutat anul trecut suma de 500 de milioane de euro prin obligațiuni verzi, o sumă care acoperea doar jumătate din obiectivele de investiții în energie verde.
Ratingul de emitent pe termen lung al companiei este de BBB-, cu perspectivă stabilă, conform evaluărilor furnizate de Fitch Ratings. Aceeași agenție a acordat un rating de BBB- și pentru datoria senior negarantată a grupului. Aceste indicatori de creditabilitate sunt esențiali pentru atragerea investitorilor pe piețele internaționale, în contextul necesității de a asigura restul finanțării pentru extinderea activității și pentru obiectivele de investiții în sectorul energetic.
Sectorul energetic din România traversează o perioadă de transformări majore, axată pe securitatea infrastructurii critice și pe tranziția către surse regenerabile. În acest context, companiile de distribuție și furnizare de energie caută modalități de a finanța proiectele de modernizare și achizițiile de active. Capacitatea de a accesa piețele de capital internaționale rămâne un factor determinant pentru stabilitatea furnizorilor de energie în fața cerințelor de investiții pe termen lung.