Banca Transilvania a finalizat o emisiune de obligațiuni subordonate pe piețele internaționale de capital, în valoare totală de 500 de milioane de euro. Această operațiune reprezintă prima emisiune de acest tip realizată de bancă pe piețele financiare externe. Procesul de lansare și derulare a tranzacției a beneficiat de asistență juridică din partea casei de avocatură Filip & Company, care a gestionat aspectele legale ale procesului de finanțare.
Interesul pentru această emisiune a fost extrem de ridicat, tranzacția atrăgând ordine de aproape 2 miliarde de euro. Participarea a fost una masivă, implicând peste 100 de investitori instituționali proveniți din 30 de țări diferite. Printre aceștia se numără fonduri de investiții, fonduri de pensii, fonduri suverane, companii de asigurare, bănci și diverse instituții supranționale care au manifestat interes pentru titlurile emise.
Obligațiunile au fost structurate cu un randament de 6,21% și un cupon fix de 6,12%, cu plata acestuia fiind stabilită pe o bază semestrală. Maturitatea acestor titluri este fixată pentru anul 2037, însă investitorii au posibilitatea de a răscumpăra obligațiunile începând cu anul 2032. Emisiunea urmează să fie admisă la tranzacționare pe platforma Euronext Dublin, integrându-se în strategia de diversificare a băncii.
Coordonarea vânzării a fost asigurată de un grup de bănci de investiții, printre care Goldman Sachs Bank Europe SE, ING Bank N.V., J.P. Morgan SE și Citigroup Global Markets Europe AG. În acest proces a intervenit și BT Capital Partners, care a acționat în calitate de intermediar pentru a coordona cererea investitorilor din piața locală și de la instituțiile financiare internaționale. Echipa juridică a fost condusă de Alexandru Bîrsan.
Alexandru Bîrsan, managing partner al Filip & Company, a subliniat că această tranzacție este un reper relevant pentru piața locală din România. El a menționat că succesul emisiunii, care a atras aproape 2 miliarde de euro, reflectă încrederea construită de Banca Transilvania pe piețele internaționale. Conform acestuia, astfel de operațiuni lărgesc baza de investitori și facilitează viitoarele tranzacții de capital pentru piața românească.
Emisiunile de obligațiuni subordonate sunt instrumente de finanțare utilizate de instituțiile financiare pentru a-și consolida capitalul de bază. Prin aceste titluri, băncile pot atrage fonduri care sunt considerate datorii eligibile, contribuind direct la optimizarea structurii de capital. Această strategie permite băncelor să își îmbunătățească indicatorii de solvabilitate și să își asigure resursele necesare pentru activitățile de creditare pe termen lung.