O analiză efectuată de firma de consultanță TPC Concept relevă faptul că șase din zece companii din România manifestă cel puțin două vulnerabilități financiare. Aceste deficiențe pot exercita o presiune directă asupra lichidității, a profitabilității și a capacității de dezvoltare a entităților economice. Problemele identificate de consultanți vizează în principal nivelul de capitalizare, gestionarea lichidității și gradul de îndatorare al companiilor analizate.
Printre principalele riscuri semnalate de TPC Concept se numără subcapitalizarea, îndatorarea ridicată și dependența de finanțarea pe termen scurt. De asemenea, companiile se confruntă cu presiunea asupra capitalului de lucru, utilizarea ineficientă a activelor și profitabilitate redusă. La acest inventar de probleme financiare se adaugă și politicile salariale care nu sunt suficient competitive pe piața actuală.
Riscurile financiare sunt mai vizibile în sectoare precum comerțul, construcțiile, transporturile și o parte din industria prelucrătoare. În aceste domenii, marjele reduse, stocurile ridicate și creanțele mari pot amplifica dezechilibrele atunci când încasările încetinesc. Sorin Spiridon, fondator TPC Concept, avertizează că o companie poate părea sănătoasă prin prisma cifrei de afaceri sau a profitului, deși acumulează dezechilibre care devin vizibile abia ulterior.
Un exemplu de dezechilibru este situația în care vânzările cresc cu 10%, însă creanțele cresc cu 30%, stocurile cu 25%, iar datoriile pe termen scurt cu 20%. Într-un astfel de scenariu, deși compania poate raporta o creștere, presiunea asupra lichidității devine mult mai mare. TPC Concept recomandă monitorizarea indicatorilor pe o perioadă de doi-trei ani, evidențiind semnale precum creșterea creanțelor mai rapid decât a vânzărilor.
Pe de altă parte, sectoarele cu perspective de dezvoltare includ infrastructura, energia, logistica, producția industrială, tehnologia și digitalizarea. Totuși, consultanții subliniază că apartenența la un sector favorabil nu garantează succesul. Sorin Spiridon menționează că în același sector pot exista companii care cresc foarte bine și companii care dispar, deoarece mediul oferă doar oportunitatea, în timp ce strategia și capabilitățile decid rezultatul final.
Contextul economic general este marcat de o monitorizare atentă a indicatorilor macroeconomici, precum raportul dintre datoria publică și PIB. În România, datoria a depășit pragul de 60% din PIB, un aspect care adaugă o presiune suplimentară asupra stabilității economice. Această evoluție a datoriei statului reprezintă un fundal de risc pentru întregul ecosistem de afaceri, influențând capacitatea de finanțare și mediul de investiții.