Municipiul Alba Iulia a finalizat cu succes oferta publică de obligațiuni municipale denominate în euro, după ce a atras un interes masiv din partea investitorilor. Emisiunea, care a avut loc în perioada 21-25 septembrie 2026, a vizat o valoare de 30 de milioane de euro, însă cererea totală a depășit acest prag. Investitorii instituționali și cei de retail au depus ordine de subscriere care au însumat peste 77 de milioane de euro, ceea ce înseamnă o suprasubscriere de peste 250% față de suma planificată.
Condițiile financiare ale acestei emisiuni au fost stabilite în urma procesului de bookbuilding. Marja finală a cuponului a fost fixată la 2,50% pe an peste EURIBOR la 6 luni. Având în vedere că rata EURIBOR la 6 luni era de 3,07% la data de 25 septembrie 2026, dobânda finală pentru primul cupon a ajuns la 5,57% pe an. Obligațiunile au o valoare nominală de 100 de euro fiecare și o maturitate de 10 ani, fiind garantate prin veniturile proprii ale municipiului.
Fondurile colectate vor fi direcționate către proiecte de infrastructură și restructurarea datoriei. Aproximativ 18,5 milioane de euro vor fi utilizate pentru restructurarea datoriei publice locale existente. Restul banilor vor fi alocați pentru cofinanțarea a două obiective de investiții aflate în execuție, susținute de fonduri europene: artera cu rol de culoar verde de mobilitate din zona de sud-vest și pasajul subteran din zona Stadionului Unirea. Aceste proiecte beneficiază de finanțări europene nerambursabile.
Gabriel Pleșa, primarul Municipiului Alba Iulia, a subliniat că acest rezultat confirmă încrederea investitorilor în capacitatea financiară și planurile de investiții ale orașului. Acesta a menționat că localitatea are o experiență de peste două decenii în utilizarea pieței de capital. Emisiunea a fost intermediată de BRD - Groupe Societe Generale S.A. și Raiffeisen Bank S.A. România. Irina Neacșu, de la BRD - Groupe Societe Generale S.A., și Iuliana Mușat, de la Raiffeisen Bank, au comentat succesul operațiunii.
Municipiul Alba Iulia intenționează ca aceste obligațiuni să fie admise la tranzacționare pe segmentul principal al Bursei de Valori București, în categoria obligațiunilor municipale. Prima zi de tranzacționare pe piața reglementată este estimată în jurul datei de 15 octombrie 2026. Aceasta reprezintă a șaptea emisiune de obligațiuni municipale realizată de oraș începând cu anul 2002, consolidând statutul de emitent recurent pe piața de capital din România.
Utilizarea pieței de capital pentru finanțarea administrațiilor publice locale este o practică tot mai des întâlnită în România pentru susținerea proiectelor de dezvoltare locală. Prin aceste instrumente, orașele pot accesa fonduri suplimentare pentru a cofinanța investiții majore în infrastructură, completând astfel bugetele locale și fondurile europene disponibile. Această strategie permite gestionarea mai eficientă a datoriei și accelerarea execuției proiectelor de interes public.