Ministerul Finanțelor a anunțat planificarea unor operațiuni de împrumut de cel puțin nouă miliarde de lei, care vor fi realizate prin licitații de certificate de trezorerie și obligațiuni de stat. Aceste fonduri vor fi utilizate pentru a finanța deficitul bugetului de stat și pentru a asigura refinanțarea sau rambursarea anticipată a datoriei publice. Programul de emisiuni este stabilit pentru luna noiembrie, conform documentelor oficiale.
Valoarea totală de nouă miliarde de lei prevăzută în prospectele de emisiune este considerabil mai mare decât cea estimată pentru luna octombrie. Comparativ cu programul de octombrie, suma de nouă miliarde de lei depășește cu 3,2 miliarde de lei valoarea de 5,8 miliarde de lei care fusese stabilită anterior. Această creștere reflectă necesitatea de a acoperi cerințele de finanțare ale bugetului de stat prin instrumente de datorie.
În cadrul acestui plan, vor fi organizate două licitații specifice pentru certificate de trezorerie cu discont. Prima emisiune, în valoare de 1 miliard de lei, este programată pentru data de 5 noiembrie, având scadența pe 28 octombrie 2027. A doua licitație pentru un volum similar de 1 miliard de lei va avea loc pe 12 noiembrie, cu o dată de scadență fixată pentru 24 mai 2027.
Partea cea mai importantă a programului este reprezentată de nouă licitații pentru emisiuni de obligațiuni de tip benchmark. Valoarea totală cumulată a acestor obligațiuni este de șapte miliarde de lei. După sesiunile principale, vor fi organizate sesiuni suplimentare de oferte necompetitive, care vor avea o valoare de 15% din valoarea nominală care va fi adjudecată în cadrul licitației de referință.
Calendarul licitațiilor de obligațiuni include emisiuni de 1,3 miliarde de lei în zilele de 2 și 9 noiembrie 2026. De asemenea, vor fi organizate patru emisiuni de câte 600 de milioane de lei în datele de 12, 16, 23 și 25 noiembrie. Planul include și două emisiuni de câte 500 de milioane de lei, care vor fi desfășurate pe 2 și 19 noiembrie 2026.
Aceste operațiuni de finanțare prin emitere de titluri de stat sunt instrumente standard prin care statul accesează capitalul de pe piață. Prin aceste licitații, Ministerul Finanțelor gestionează fluxul de numerar necesar pentru a menține echilibrul bugetar și pentru a gestiona scadențele datoriei publice existente, asigurând astfel continuitatea plăților din bugetul de stat.