România va afla pe 2 octombrie dacă este retrogradată la categoria Junk de către agenția S&P Global. Această evaluare vine într-un moment de incertitudine, după ce Fitch Ratings a menținut ratingul României la BBB-, cu perspectivă negativă, la sfârșitul lunii iulie. De asemenea, la o săptămână distanță, agenția Moody’s Ratings a reconfirmat ratingul suveran al României la nivelul „Baa3”, menținând țara în categoria statelor recomandate investițiilor.
Analistul financiar Radu Georgescu explică faptul că termenul „Junk” se referă la capacitatea unei țări de a-și plăti datoriile. El compară situația statelor cu sistemul bancar pentru persoane fizice, unde există clienți bancabili, clienți nebancabili și clienți care pot lua credite doar de la cămătari. În prezent, România se află în categoria a doua, însă Guvernul plătește deja dobânzi mai mari decât țările care sunt deja clasificate oficial în categoria Junk.
Riscul unei retrogradări oficiale este considerat major deoarece multe bănci străine au interdicția de a deține titluri de stat din categoria Junk. Dacă S&P Global va decide această retrogradare, se va declanșa un val de vânzări de titluri de stat emise de Guvernul României. Acest proces ar duce la pierderi uriașe pentru creditorii actuali, deoarece instituțiile financiare vor fi obligate să își lichideze pozițiile în acest stat.
Radu Georgescu menționează că România poate intra în categoria de „cămătari” prin două metode: fie Guvernul nu va mai putea plăti datoria, fie nu va mai găsi noi creditori. Analistul indică faptul că țara se îndreaptă spre a doua posibilitate. În acest context, investițiile străine s-au prăbușit cu 80% comparativ cu anul precedent, iar în 2026 din România au ieșit cele mai multe bani din istorie.
Pentru a evita această situație, analistul propune o strategie similară cu cea a Braziliei sau a Columbiei. Aceste țări folosesc o dobândă de referință mult mai mare decât cea stabilită de BNR pentru a-și proteja moneda și a atrage investiții. În prezent, banii fug din România deoarece niciun investitor nu acceptă un randament al banilor mai mic decât inflația, ceea ce poate duce la turbulențe economice puternice.
Evaluările ratingurilor de țară sunt esențiale pentru accesul statelor la piețele financiare internaționale. Agenții precum Fitch, Moody’s sau S&P Global determină costul împrumuturilor pe care un Guvern trebuie să le plătească pentru a finanța bugetul de stat. O scădere a ratingului crește direct costurile de finanțare, afectând capacitatea guvernului de a investi în infrastructură sau de a acoperi cheltuielile publice fără a adăuga datorii noi.