Noile conturi de economii și investiții, denumite CEI, au intrat oficial în vigoare prin Legea 202/2026. Acest nou instrument financiar este destinat persoanelor fizice, inclusiv angajaților și persoanelor fizice autorizate (PFA), dar oferă posibilități de utilizare și pentru companiile care doresc să contribuie la economiile salariaților lor. Regulamentul prevede tratamente fiscale diferite în funcție de tipul de cont ales, însă accesul la fonduri este strict condiționat de împlinirea unor criterii de vârstă sau de statutul de pensionar.
Sistemul este structurat în două categorii distincte, CEI-S și CEI-D, care implică regimuri fiscale diferite. Conturile de tip CEI-S oferă un regim de scutire, unde contribuțiile sunt efectuate de către titular, iar sumele retrase nu sunt supuse impozitului pe venit sau contribuțiilor sociale. În schimb, conturile CEI-D funcționează pe un regim de deductibilitate, oferind avantaje la momentul alimentării, dar implică plata unui impozit final de 10% asupra întregii sume retrase, inclusiv asupra contribuțiilor acumulate.
Pentru angajați, utilizarea contului CEI-D permite deducerea contribuțiilor de la calculul impozitului pe veniturile din salarii, pe baza documentelor emise de administrator. În cazul persoanelor fizice autorizate (PFA), contribuțiile proprii la acest tip de cont devin cheltuieli deductibile. Angajatorii pot finanța conturile CEI-D pentru proprii salariați, însă acest beneficiu trebuie să fie prevăzut în contractul de muncă sau în regulamentul intern al companiei, fiind inclus în pachetul de beneficii extrasalariale.
Există însă limite stricte privind sumele care pot fi alocate prin intermediul angajatorului pentru conturile CEI-D. Contribuțiile sunt incluse în plafonul lunar cumulat de cel mult 33% din salariul de bază, alături de alte beneficii extrasalariale acordate angajatului. Angajatorul are responsabilitatea de a monitoriza lunar această limită, deoarece orice sumă care depășește pragul legal va fi supusă tratamentului fiscal aplicat veniturilor asimilate salariilor, fără a beneficia de avantajele specifice acestui cont.
Administrarea acestor conturi va fi realizată de bănci sau de societăți de servicii de investiții financiare autorizate. Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) are un termen de 90 de zile de la publicarea legii pentru a emite reglementările de aplicare necesare. Administratorii vizați au, la rândul lor, un termen de conformare de 90 de zile de la publicarea normelor. Din acest motiv, momentul aplicării facilităților fiscale poate diferi de momentul în care serviciul devine disponibil în cadrul instituțiilor financiare.
Aceste noi instrumente de economisire se adaugă la portofoliul de produse financiare existente, precum contribuțiile la Pilonul II și Pilonul III de pensii. Spre deosebire de fondurile de pensii facultative sau de serviciile medicale sub formă de abonament, conturile CEI nu au un plafon individual de deductibilitate pentru persoanele fizice. Totuși, trebuie menționat că investițiile realizate prin aceste conturi nu au un randament garantat, fiind supuse riscurilor specifice instrumentelor financiare de pe piața de capital.