O simulare efectuată de Bursa de Valori București demonstrează că o investiție constantă de 100 de lei pe lună în acțiunile de pe bursa românească poate ajunge la o sumă de 444.500 de lei. Această valoare, echivalentă cu 83.100 euro, a fost obținută pe parcursul unei perioade de 25 de ani, cuprinsă între 15 octombrie 2001 și 15 septembrie 2026. În acest interval, au fost efectuate în total 300 de depuneri, indiferent de fluctuațiile pieței.
Efectul de multiplicare a devenit vizibil mai ales în a doua parte a perioadei de simulare. În septembrie 2016, după 15 ani de depuneri, portofoliul era de 42.700 de lei, deși suma depusă era de 18.000 de lei. Până în septembrie 2021, valoarea a crescut la 117.800 de lei, reprezentând de 4,9 ori suma investită. În ultimii cinci ani, portofoliul a crescut de aproape patru ori, ajungând la un randament de 14,8 ori față de banii depuși.
Comparativ cu alte piețe și instrumente financiare, performanța BVB a depășit rezultatele celorlalte opțiuni analizate. Aceeași sumă lunară investită în indicele american S&P 500 a ajuns la 250.800 de lei, adică de 8,4 ori suma depusă. În indicele global MSCI World, valoarea a fost de 189.000 de lei, iar în indicele european STOXX 600, aceasta a ajuns la 125.600 de lei. Un depozit bazat pe ROBID 12M a generat doar 57.900 de lei.
Simularea evidențiază și perioadele de volatilitate și pierderi majore pe care le-au traversat investitorii. În martie 2009, în timpul crizei financiare, portofoliul a scăzut la 7.000 de lei, sub suma de 9.000 de lei depusă până atunci. O altă scădere a avut loc în martie 2020, la începutul pandemiei, când portofoliul a pierdut 21,8% într-o singură lună. Totuși, continuarea depunerilor a permis recuperarea și depășirea valorilor anterioare.
Calculul pentru România folosește indicele BET până în octombrie 2012, când s-a început includerea dividendelor reinvestite. Pentru perioada anterioară, simularea a reflectat doar evoluția prețului acțiunilor. Pentru comparația cu depozitele, s-a utilizat ROBID 12M, care reprezintă dobânda de referință a pieței monetare interbancare. Simularea este realizată în valoare nominală, fără a lua în calcul inflația, comisioanele de tranzacționare sau alte costuri suplimentare.
Investițiile pe piețele de capital implică riscuri, iar performanța trecutului nu garantează rezultatele viitoare. Deși suma de 100 de lei pe lună nu reprezintă o soluție imediată pentru achiziția unei locuințe, simularea arată că o strategie de lungă durată poate construi un capital semnificativ. În acest scenariu, după un quarter de 25 de ani, suma de aproape jumătate de milion de lei oferă o bază financiară mult mai solidă pentru orice plan de locuire.