Românii vor putea utiliza, începând cu data de 1 ianuarie 2027, un nou instrument financiar numit Contul de Economii și de Investiții (CEI). Această măsură, introdusă prin legea publicată în Monitorul Oficial pe 15 octombrie, are scopul de a încuraja investițiile pe piața de capital pentru a asigura venituri suplimentare la pensionare. Normele de aplicare ale acestui mecanism vor fi emise de Autoritatea de Supraveghere Financiară în termen de 90 de zile.
Contul de Economii și de Investiții va fi deschis prin intermediul unor bănci sau societăți de brokeraj autorizate. Legea stabilește două categorii distincte de conturi: CEI cu regim de scutire (CEI-S) și CEI cu regim de deductibilitate (CEI-D). Contul de tip CEI-S este alimentat exclusiv prin contribuțiile titularului din venitul net, iar la momentul pensionării, toate sumele și câștigurile acumulate sunt scutite de taxe. În schimb, contul CEI-D permite alimentarea atât de către titular, cât și de către angajator, oferind facilități fiscale imediate la depunere.
Banii depuși în aceste conturi sunt blocați pe termen lung, retragerea putând fi efectuată doar la pensionare sau la împlinirea vârstei de 65 de ani. Pentru a asigura siguranța fondurilor, activele sunt segregate și protejate prin Fondul de Compensare a Investitorilor, conform Legii 88/2021. În situația insolvabilității intermediarului, portofoliul de investiții va fi transferat către un alt intermediar autorizat. De asemenea, sumele din conturi nu pot fi executate silit, iar în caz de deces, acestea revin succesorilor de drept.
Din punct de vedere fiscal, toate veniturile generate în interiorul conturilor, precum dividendele, cupoanele de obligațiuni sau câștigurile de capital, sunt complet neimpozabile pe toată perioada de deținere. Pentru salariați, contribuțiile proprii la contul CEI-S sunt deductibile din baza de calcul a impozitului pe veniturile din salarii. În cazul contului CEI-D, la retragere, veniturile sunt scutite de impozit pe venit și de CASS, însă pentru contul CEI-S, veniturile sunt asimilate celor din investiții și sunt impozitate cu o cotă unică de 10%.
Angajatorii pot integra aceste conturi în pachetul de beneficii prin contribuții directe în contul CEI-D al angajatului. Aceste sume sunt scutite de impozitul pe salarii și de contribuțiile sociale (CAS, CASS și CAM) dacă se încadrează în plafonul de 33% din salariul brut de încadrare, conform art. 76 alin. (4^1) din Codul fiscal. Dacă depășesc acest plafon, suma excedentară va fi recunoscută ca venit din salarii, fiind supusă impozitării și asigurărilor sociale obligatorii în luna respectivă.
Introducerea acestor instrumente financiare se încadrează într-un context de reglementare a piețelor de capital și a economisirii individuale. Deși legislația vizează creșterea ratei de economii pe termen lung, implementarea efectivă depinde de normele tehnice ce urmează să fie adoptate de Autoritatea de Supraveghere Financiară. Acest proces de transformare a economiilor în investiții este esențial pentru stabilitatea financiară a cetățenilor la vârsta de pensionare.