Economiile populației se confruntă cu o dilemă constantă privind alegerea monedei de păstrare a banilor. Datele Băncii Centrale indică faptul că, în ultimele 12 luni, depozitele în valută au crescut mai rapid decât cele în lei, în condițiile în care creșterea economiilor în moneda națională a fost aproape integral anulată de inflație. Alegerea între lei și euro depinde de o serie de factori economici calculabili, precum dobânzile oferite de bănci și evoluția cursului de schimb.
Un factor determinant este diferența semnificativă de dobândă dintre cele două monede. Depozitele în lei pe o perioadă de 12 luni oferă în medie un dobândă anuală (DAE) între 5% și 6,5%, în timp ce cele în euro oferă între 0,5% și 2,10%. Unele instituții, precum tbi Bank, oferă 3,00% la euro, iar la lei, TBI Bank și ProCredit pot ajunge la 7,00% pe an. Trebuie menționat că toate aceste câștiguri de dobândă sunt supuse unui impozit de 10%, reținut la sursă.
Rentabilitatea depinde direct de cât de mult se depreciază leul față de euro. Dacă luăm ca exemplu un depozit în lei cu 6,5% brut (5,85% net) și unul în euro cu 2,5% brut (2,25% net), diferența este de aproximativ 3,6 puncte. Dacă leul pierde față de euro mai mult de această diferență într-un an, euro devine varianta câștigătoare. În schimb, dacă deprecierea este mai mică, depozitul în lei rămâne mai profitabil pentru economisitori.
Inflația reprezintă un alt element critic care afectează puterea de cumpărare a economiilor în lei. În anul 2026, inflația a fost foarte ridicată, atingând 10,85% în luna mai, moment în care BNR a menținut dobânda la 6,50%. Chiar dacă BNR a menținut dobânda-cheie la același nivel de 6,50% pe 8 octombrie, instituția a avertizat că inflația ar putea crește din nou până la finalul anului, afectând direct cheltuielile efectuate în moneda națională.
Strategia de economisire trebuie adaptată și în funcție de scopul utilizării banilor și de orizontul de timp. Pentru cheltuieli imediate în lei, precum chiria sau ratele, utilizarea leilor elimină riscul valutar. Pentru planuri pe termen lung sau cheltuieli în euro, precum studiile sau achiziția unei locuințe în străinătate, euro este o opțiune logică. O alternativă oferită de piață sunt titlurile de stat, cum sunt emisiunile Fidelis, care sunt scutite de impozitul de 10%.
În contextul volatilității economice, deciziile financiare sunt influențate de indicatorii macroeconomici precum rata inflației și politicile monetare ale Băncii Centrale. Monitorizarea cursului de schimb este esențială, având în vedere că leul a urcat de la 5,2489 pe 5 august la 5,3470 pe 8 octombrie, o depreciere de aproape 2% în doar două luni. Această evoluție recentă subliniază importanța calculării pragului de rentabilitate pentru fiecare tip de depozit.