O analiză realizată de ING Research evidențiază un potențial financiar masiv pierdut de gospodăriile din zona euro din cauza modului de gestionare a economiilor. Studiul arată că, dacă începând cu anul 2002, cetățenii europenii ar fi direcționat un sfert din sumele păstrate în depozite bancare către fonduri de investiții, averea lor ar fi fost cu aproximativ 1,17 trilioane de euro mai mare în anul 2025. Această diferență reprezintă echivalentul a 7,4% din PIB-ul zonei euro.
Scenariul este și mai spectaculos dacă banii ar fi fost direcționați către acțiuni listate. În acest caz, averea gospodăriilor ar fi putut crește cu 2,79 trilioane de euro, ceea ce înseamnă 17,7% din PIB-ul zonei euro. Deși europenii economisesc mai mult în ultimii ani, o mare parte din aceste resurse rămân în depozite bancare, în timp ce ponderea investițiilor în acțiuni și fonduri este mult mai redusă față de modelul utilizat în Statele Unite.
Tendințele de economisire au început să se schimbe semnificativ în ultimul an. În prezent, gospodăriile din zona euro direcționează aproximativ 6% din venitul disponibil către instrumente de economisire, un nivel aproape dublu față de cel din SUA. De asemenea, ponderea depozitelor în activele lichide a scăzut de la 67% în 2019 la 62% în 2025, acesta fiind cel mai scăzut nivel din ultimii ani, de la anul 2008.
Pe de altă parte, interesul pentru fondurile de investiții, inclusiv cele de tip ETF, este în creștere, ajungând la 23% din activele gospodăriilor. Din segmentul celor care economisesc, 50% afirmă că investesc deja, iar 30% sunt deschiși să facă acest lucru în viitor. Generațiile tinere sunt identificate ca fiind mai dispuse să participe la piețele de capital, însă nivelul de educație financiară rămâne o barieră importantă.
Marieke Blom, Chief Economist la ING, subliniază că modul de investiție este influențat de instituții și politici publice, nu doar de cultură. În acest context, 42% dintre respondenți încă percep investițiile ca fiind asemănătoare jocurilor de noroc. Expertul recomandă diversificarea și investițiile pe termen lung, evitarea tranzacționărilor frecvente, pentru a obține rezultate de succes în gestionarea portofoliilor personale.
Această evoluție a comportamentului financiar european are loc într-un context în care diversificarea activelor este esențială pentru stabilitatea portofoliilor. În timp ce unele state europene introduc noi stimulente pentru a încuraja participarea la piețe, provocările legate de educația financiară rămân prezente, de la diversificarea simplă la gestionarea riscurilor pe termen lung în cadrul economiilor moderne.